房地产贷款政策“生变”

  来源:每日经济新闻发布日期:2021-10-16浏览次数:1380

摘要:下一阶段,稳健的货币政策将灵活精准、合理适度,以我为主、稳字当头,做好跨周期调节,统筹考虑今明两年政策衔接。

 

10月15日,人民银行举行2021年第三季度金融统计数据新闻发布会。
其中,以下10项要点值得关注:

下一阶段,稳健的货币政策将灵活精准、合理适度,以我为主、稳字当头,做好跨周期调节,统筹考虑今明两年政策衔接。

四季度,银行体系流动性供求将继续保持基本平衡,不会出现大的波动。对于政府债券发行和税收缴款以及中期借贷便利到期等阶段性影响因素,人行将综合考虑流动性状况、金融机构需求等情况,灵活运用中期借贷便利、公开市场操作等多种货币政策工具,适时适度投放不同期限流动性,熨平短期波动,满足金融机构合理的资金需求,保持流动性合理充裕。

后续,人民银行将继续密切关注影响流动性供求的多种因素,保持流动性合理充裕,引导货币市场利率围绕央行公开市场操作利率平稳运行,中央关于房地产调控的战略和方针,是我们做好房地产金融工作的长期遵循。

近期,个别大型房企风险暴露,金融机构对房地产行业的风险偏好明显下降,出现了一致性的收缩行为,房地产开发贷款增速出现较大幅度下滑。这种短期过激反应是正常的市场现象。部分金融机构对于30家试点房企“三线四档”融资管理规则也存在一些误解。人行、银保监会已于9月底召开房地产金融工作座谈会,指导主要银行准确把握和执行好房地产金融审慎管理制度。

恒大集团总负债中,金融负债不到三分之一。债权人也比较分散,单个金融机构风险敞口不大。总体上看,其风险对金融行业的外溢性可控。

恒大集团的问题在房地产行业是个别现象。国内房地产市场地价、房价、预期保持平稳,大多数房地产企业经营稳健,财务指标良好,房地产行业总体是健康的。

碳减排支持工具对碳减排重点领域的支持是“做加法”,支持清洁能源等重点领域的投资和建设,从而增加能源总体供给能力,不是“做减法”。金融机构仍要按市场化、法治化和商业化原则,对煤电、煤炭企业和项目等予以合理的信贷支持,不盲目抽贷断贷,更好发挥金融对能源安全保供和绿色低碳转型的支持作用。

当前金融体系在不断加强对重点行业和普惠小微支持的同时,也在增强对“专精特新”企业的支持,信贷结构持续优化,将推动经济的高质量发展。

目前,相关部门已关注到境外房企美元债市场的变化,将敦促发债企业及其股东,严格遵守市场纪律和规则,按照市场化、法治化原则,妥善处理好自身的债务问题,积极履行法定偿债义务。

央行:恒大风险的外溢性可控

15日,邹澜在央行召开的第三季度金融统计数据新闻发布会上表示,恒大集团的问题在房地产行业是个别现象。经过近几年房地产宏观调控,尤其是房地产长效机制建立后,国内房地产市场地价、房价、预期保持平稳,大多数房地产企业经营稳健、财务指标良好,房地产行业总体是健康的。
邹澜介绍,恒大集团总资产规模超过2万亿元,其中房地产开发项目约占60%,涉及1000多家作为独立法人的项目子公司。近年来,恒大集团管理不善,未能根据市场形势变化审慎经营,反而盲目多元化扩张,造成经营和财务指标严重恶化,最终暴发风险。

邹澜表示,恒大集团总负债中,金融负债不到三分之一,债权人比较分散,单个金融机构风险敞口不大。总体上看,其风险对金融行业外溢性可控。目前相关部门和地方政府正在按照法治化、市场化原则,依法依规开展风险处置化解工作,督促恒大集团加大资产处置力度,加快恢复项目建设,维护消费者合法权益。在此过程中,金融部门将配合住房建设部门和地方政府做好项目复工的金融支持。

谈及已经进入常态化实施阶段的房地产贷款集中管理制度,邹澜表示,今年前三季度,个人住房贷款发放金额保持平稳,与同期商品住宅销售金额基本匹配。其中,少数城市房价上涨过快,个人住房贷款投放受到一些约束,房价上涨速度得到抑制。房价回稳后,这些城市房贷供需关系也将回归正常。

“近期,个别大型房企风险暴露,金融机构对房地产行业的风险偏好明显下降,出现了一致性的收缩行为,房地产开发贷款增速出现较大幅度下滑。这种短期过激反应是正常的市场现象,2019年包商银行出险、去年永煤和华晨债务违约后,在同业市场和信用债券市场也发生过类似现象。”

值得注意的是,10月15日晚间,恒大地产集团公告,公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(债券简称:20恒大05;债券代码:149258.SZ)将于10月18日进行债权登记。“20恒大05”发行总额21亿元,债券期限5年,票面利率5.8%。

公告表示,凡在2021年10月18日(含)前买入并持有本期债券的投资者享有本次派发的利息;2021年10月18日卖出本期债券的投资者不享有本次派发的利息。
恒大问题只是个别现象两个月前,恒大集团罕见被央行、银保监会约谈,让其成为今年最为瞩目的风险对象。

8月19日,央行、银保监会相关部门负责人约谈恒大集团高管,要求恒大集团作为房地产行业的头部企业,必须认真落实中央关于房地产市场平稳健康发展的战略部署,努力保持经营稳定,积极化解债务风险,维护房地产市场和金融稳定。

“恒大集团的问题,在房地产行业是个别现象。”邹澜表示,目前相关部门和地方政府正按照法治化、市场化原则,依法依规开展风险组织化解工作,督促恒大集团加大资产处置力度,加快恢复项目建设,维护住房消费者合法权益。在此过程中,金融部门将配合住房城乡建设部门和地方政府做好项目施工的金融支持。

值得注意的是,在恒大债务风险发酵过程中,房地产行业整体面临信用危机。例如,近日,花样年(01777.HK)的债务违约再次引发市场对房企流动性的担忧,地产美元债也出现新一轮普跌。
邹澜表示,这是市场在违约事件出现后的自然反应,历史上也有很多案例。比如,此前华融集团债券违约后,市场避险情绪急剧上升,连带其他资产管理公司股价、债券价格也都下跌。随着8月华融引入战投,境外债权折价快速收窄,市场情绪逐步恢复。

邹澜指出,目前相关部门已关注到境外房企美元债市场变化,将敦促发债企业及其股东,严格遵守市场纪律和规则,按照市场化、法制化原则,妥善处理好自身的改革问题,积极履行法定偿债义务。
近期,面对市场蔓延的恐慌情绪,数家房企宣布了一系列回购计划以期提振市场信心。

“我们也注意到,一些房地产企业已经开始回购境外债券,这体现了企业对自身发展前景的信心,预计对于缓解市场紧张情绪,恢复市场信心将起到积极作用。”邹澜称。

部分金融机构对“三线四档”存在误解

10月12日,中国房地产业协会即将召开开发商座谈会、疑似准备救市的消息迅速在网络上传播。这也让市场揣测,房地产救市开始了?

穆迪近期发布的一份报告指出,由于中国金融机构的资产规模较大并有良好的损失消化缓冲能力,因此,恒大危机产生的潜在直接损失处于可控范围之内。但是,恒大的财务危机可能会引发房地产开发商融资渠道和房地产销售的显著恶化。

“个别大型房企风险暴露,金融机构对房地产风险偏好明显下降,收缩行为、短期过激反应是正常现象。”邹澜称,实际上,房地产长效机制建立后,地价、房价、预期保持平稳,房地产行业总体是健康的。

9月29日,央行、银保监会联合召开房地产金融工作座谈会。会议要求,金融机构要按照法治化、市场化原则,配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展,维护住房消费者合法权益。

“近期,个别大型房企风险暴露,金融机构对房地产行业的风险偏好明显下降,出现了一致性的收缩行为,房地产开发贷款增速出现较大幅度下滑。这种短期过激反应是正常的市场现象,2019年包商银行出险、去年永煤和华晨债务违约后,在同业市场和信用债券市场也发生过类似现象。”邹澜说。

此外,他也指出,部分金融机构对于30家试点房企“三线四档”融资管理规则也存在一些误解,对要求“红档”企业有息负债余额不得新增,误解为银行不得新发放开发贷款,企业销售回款偿还贷款后,原本应该合理支持的新开工项目得不到贷款,也一定程度上造成了一些企业资金链紧绷。

邹澜表示,从数据上看,今年前三季度,个人住房贷款发放金额保持平稳,与同期商品住宅销售金额基本匹配。其中,少数城市房价上涨过快,个人住房贷款投放受到一些约束,房价上涨速度得到抑制。房价回稳后,这些城市房贷供需关系也将回归正常。

十九大以来,中央坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段,坚持稳地价、稳房价、稳预期,加快建立房地产长效机制,在防范化解房地产“灰犀牛”风险、实现房地产市场平稳健康发展的同时,也有力推动了中国经济结构转型和高质量发展,降低了整体金融风险水平。

邹澜强调,经过近几年的房地产宏观调控,尤其是房地产长效机制建立后,国内房地产市场地价、房价预期保持平稳,大多数房地产企业经营稳健,财务指标良好,房地产行业总体是健康的。
“中央关于房地产调控的战略和方针,是我们做好房地产金融工作的长期遵循。”邹澜称。

多家银行回应涉恒大业务

近日,多家上市银行回应与恒大的业务往来。

有投资者在上证e互动上提问建设银行(601939.SH)董秘:建设银行(海内外)在恒大的贷款余额是多少,是否已足额计提?在整个银行业相关地产不良率大幅增加的情况下,建设银行有何应对措施?

对此,建设银行董秘10月15日回复称:“我行一直坚持稳健审慎的风险偏好,恒大集团在我行的贷款余额相对较小,抵押充足,截至目前存量业务没有逾期,总体风险可控。我行坚决贯彻落实国家政策要求,始终坚持‘房住不炒’的定位,紧紧围绕‘稳地价、稳房价、稳预期’的目标,做好市场研究,因城施策制定业务发展策略和风险防范措施,努力推动房地产行业稳健持续发展。我行信贷结构持续优化,资产质量稳定可控。”
中国平安(601318.SH)10月14日在投资者互动平台表示,平安集团对恒大无敞口。

杭州银行(600926.SH)10月12日在投资者互动平台表示,公司当前未发现存在涉及恒大集团、华夏幸福的授信或其他相关业务。

更早前的9月22日,光大银行回应投资者关于“恒大九十余亿元贷款是否计提坏账”问题时表示,“目前大型集团企业在我行的授信敞口均相对可控,不会对我行资产质量趋势产生实质性重大影响。”

浙商银行透露,目前该行对恒大集团的授信金额为38亿元,有足额的抵质押物,整体风险可控。而常熟银行表示,截至8月末对恒大控股企业的贷款有1笔,贷款余额391万元,担保方式为土地抵押。

上海银行和浦发银行也均对相关问题表示,与恒大的合作正常、风险可控。

来源:每日经济新闻、第一财经、新华社、澎湃新闻、金融监管研究院等
耒阳
 
  
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